有图无图
狗万体育赛事app下载 >生活 >想象没有房利美和房地美的美国住房 >

想象没有房利美和房地美的美国住房

想象没有房利美和房地美的美国住房

分析
An image showing the headquarters of Fannie Mae and Freddie Mac
综合图片展示了华盛顿抵押贷款机构Fannie Mae的总部以及弗吉尼亚州McLean的Freddie Mac 照片:路透社

美国最大的两家抵押担保人房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac)的解散,对房屋所有权水平的影响微乎其微,根据低调低利率与增加所有权之间联系的 。 但是不要指望他们很快就会消失。

Nahid Kalbasi Anaraki博士为数据分析中心提交的题为“没有房利美的住房市场”和“房地产率:房屋所有权率的影响”的报告使用了三种数据模型。 Anaraki认为,低利率对房屋所有权的影响是其他因素的次要因素。 这些包括家庭资产,未来房屋价格上涨的预期,个人储蓄率,州和地方税率,新屋开工和股票市场。

房利美和房地美没有抵押贷款。 相反,他们从贷方购买和担保抵押贷款,释放更多可用于额外贷款的资金。 在克林顿和第二任布什政府的领导下,政府采取措施通过降低首付和限制每月付款来增加所有权。 因此,根据人口普查局的数据,2005年第一季度全国房屋所有权率达到69.1%的峰值。 但随着次级抵押贷款危机的揭晓,许多获得贷款批准的房主无法支付款项并最终违约。 2012年第一季度,房屋所有权降至65.4%的15年低点。

Anarki写道,现在取消房利美和房地美只对房地产市场产生轻微影响,将抵押贷款利率提高25个基点,即0.25%,并导致房屋所有权率降低0.3%。 该研究发现,利率对房屋所有权有轻微影响,影响因种族而异。 利率上升1%,白人和西班牙裔人的房屋所有权下降0.02%,黑人下降0.05%。

Anarki写道,该研究对抵押贷款利率和首付的效率产生了怀疑,以提高住房拥有率或消除种族间的住房差距。 政府正在利用已经证明对房屋所有权率影响不大的工具。

但即使政府试图放松房利美和房地美 - 这是一些政治家支持的举动 - 这个过程将是漫长而复杂的。 管理房利美和房地美的联邦住房金融局在向国会指出,这两家机构在2011年负责322,000次贷款修改,通常会降低每月付款额,以减轻现有房主的财务负担。 截至3月31日,这些机构还拥有173,000个收回房屋,低于去年的218,000,但仍然是一个重大的政策问题。 房利美和房地美已经探索了向投资者大量出售房产的投资者,他们将房屋转换为租房,但这些努力只占房产的一小部分。

房利美和房地美也构成了二级抵押贷款市场的大部分,鼓励像富国银行(纽约证券交易所代码:WFC)和摩根大通(纽约证券交易所股票代码:JPM)等贷款机构批准抵押贷款,然后将其出售给代理商。 乔纳森·米勒(Jonathan Miller)和其他房屋专家表示,如果没有房利美和房地美的担保 - 并且延伸,联邦政府的支持 - 贷款标准会收紧,销售额也会下降。

因此,虽然Anaraki的报告可能会最大限度地降低房利美和房地美对未来房屋所有权的影响,但它们仍然是现有脆弱房屋市场的重要组成部分。


载入中...